券商自营业务推动业绩回升，超九成券商前三季度盈利_【江苏省增值税发票综合服务平台登录入口【代办电话13434104765；QQ2188982664】】

10月30日晚，多家券商已发布2024年三季度财报信息(包括券商本身作为上市主体的情况)。在这50家上市券商中，只有3家出现前三季度亏损，盈利比例高达94%。有13家券商的营业收入超过了百亿元；其中中信证券是唯一一家突破400亿元的大规模营业收入。7家券商在三季度净利润方面超越了50亿元大关，而中信证券和华泰证券更是均达到了超过100亿元的利润水平。受到自营收益影响，在第三季度大多数券商业绩均有不同程度回暖迹象。

随着三季度报告的披露结束，投资者开始关注券商重注的个股和行业表现。Wind数据显示截至10月30日（中国证券报记者发稿时间），有5333家公司发布了三季报信息，其中360家公司的前十大流通股东中出现了券商身影。从数据来看，非银金融、银行和医药生物成为券商前三大的重注行业。此外，中信建投、江苏银行和牧原股份则是券商重点投资的前三名个股。

根据行业人士的观点，由于政策及流动性保持良好支持力度，当前的资本市场有望增强投资者的信心，并对证券公司提供多项实质性的业务利好，包括经纪业务、财富管理和自营投资等。

有13家上市证券公司的营业收入超过一百亿元人民币。

Wind数据显示，截至2024年前三季度，营业收入超过百亿元的上市券商共有13家。其中，中信证券是唯一一家营业收入突破400亿元大关的企业，其营业收入为461.42亿元，继续保持行业领先。华泰证券以314.24亿元的收入位居行业第二；国泰君安则以290.01亿元位列行业第三位。

中国银河今年前三季度的营业收入超过了200亿元，达到了270.86亿元，排名行业第四；广发证券以191.37亿元位列行业第五；申万宏源、中信建投、招商证券和东方证券前三季度的营业收入分别为174.56亿元、143.15亿元、142.79亿元以及140.79亿元。另外，中金公司、海通证券、国信证券和浙商证券等公司的前三季度营业收入也超过了100亿元。

截至前三季度，根据Wind数据统计显示：中信证券和华泰证券的净利润均超过100亿元，分别达到167.99亿元、125.21亿元；这两家券商占据行业的前两名地位。国泰君安以95.23亿元位列行业第三；招商证券和中国银河在前三季度的净利润分别为71.5亿元、69.64亿元，分别居第江苏省增值税发票综合服务平台登录入口【代办电话13434104765；QQ2188982664】四和第五位。广发证券位于行业第六位，其第三季度净利润为67.64亿元。

几家欢喜几家愁的情况中，部分券商在前三季度出现净亏损。具体而言，海通证券前三季度的净亏损达到了6.59亿元，相比之下去年同期实现了43.62亿元的净利润；天风证券也在前三季度蒙受了5.36亿元的净亏损，而在去年同期还拥有4.24亿元的净利润。

证券公司的持仓市值超过490亿元人民币。

Wind数据显示，截至10月30日记者发稿时，已有5,333家上市公司披露了第三季度报告。在这之中，共有360家上市公司的前十大流通股股东中有券商的身影，其合计持有股票总数为51.17亿股，持股市值总计490.32亿元（按照2024年第三季度末的收盘价计算）。三季度期间，券商新进入了145只个股的前十大流通股东名单，并增加了对86只个股的持股量。

从券商第三季度末的持仓市值排名来看，中信建投位居第一，其持仓市值达到102.83亿元；其次为江苏银行和牧原股份，持仓市值分别为77.57亿元和17.32亿元，分列第二、三位。此外，在第三季度末，券商还对上海莱士、宝丰能源、藏格矿业、吉林敖东、东吴证券以及中矿资源进行了超过7亿元的持仓。具体数值包括：上海莱士10.12亿元；宝丰能源9.49亿元；藏格矿业9.32亿元；吉林敖东7.50亿元；东吴证券7.49亿元；以及中矿资源7.21亿元。

从持股增加数量来看，在360只券商重仓股中，券商在三季度增持了86只股票的数量。其中内蒙华电被券商大幅增持有4523.67万股之多；新动力和创世纪分别受到券商的增持量为3280.93万股和1746.92万股。此外，华映科技、ST盛屯以及红豆股份也被券商大量增加持股超过1000万股。

根据券商的持股情况分析，在第三季度结束时，持有股票最多的三家上市公司分别是江苏银行、中信建投和利源股份。这些公司持有的股份数量分别为9.23亿股、3.83亿股和1.77亿股。

根据Wind的数据，截至2024年第三季度末，券商在非银金融、银行、医药生物这三个行业的持仓市值排名靠前，分别为125.45亿元、83.4江苏省增值税发票综合服务平台登录入口【代办电话13434104765；QQ2188982664】3亿元和43.85亿元。同时，券商也在有色金属、基础化工、农林牧渔以及电子等行业中有所配置，这些行业的持仓市值均超过20亿元。

头部券商三季度末自营持仓规模继续领先。根据Wind数据，截至三季度末，中信证券的持仓市值最高，达到169.45亿元；华泰证券和中信建投则分别位列第二和第三名，持仓市值分别为83.60亿元和43.74亿元。

第三季度的业绩总体上有所回升。

总体上看，券商三季度报告显示业绩存在分化趋势，大多数券商的第三季度业绩出现了回升现象。自营业务已成为推动券商业绩增长的主要力量。

例如，根据中信证券的第三季度财报数据，在自营业务方面，中信证券的投资收益和公允价值变动收益显著增加。三季度报告显示，“合并利润表”数据显示，截至今年前三季该业务收入为218.30亿元人民币，相较于去年同期增长了33.95%。

根据东方财富三季度报告数据，今年前三季度共获得投资收益和公允价值变动收益共计24.06亿元，同比增幅高达49.26%。该公司认为这一显著增长的主要原因是由于其证券自营固定收益业务收益的增加。

招商证券指出，第三季度归属母公司净利润大幅增加的原因主要是自营业务收入增长的影响；国海证券称，由于市场环境有所改善，公司第三季度销售交易和投资业务以及零售财富业务的收入保持稳定增长。

关于券商三季报业绩预测，国泰君安证券非银金融行业首席分析师刘欣琦指出，前三季度上市券商投资业务收入预计同比增长21.04%，达到1342.64亿元人民币。他认为近期资本市场推出的系列增量政策对券商在推动中长期资金入市和服务高质量投行方面提出了新的要求，具备专业能力突出和稳健合规的优质券商将在行业发展机遇期加快转型，并加速推进一流投行建设的步伐。

中航证券非银金融行业首席分析师薄晓旭指出，第三季度债市表现强劲，权益市场也有所反弹。预计券商的投资业绩将有所好转，自营业务收入可能推动三季报的改善。总的来说，在政策和流动性持续支持下，当前资本市场的信心有望进一步增强，并对券商的经纪、财富管理和自营投资等多个业务领域产生实质性利好影响。